五一假期后，机器人板块市场关注度与交易活跃度双双走高，中证机器人指数单周大涨8.85%，创下近一年来最大单周涨幅。板块内近20只个股单周涨幅突破10%，其中绿的谐波、凌云光、震裕科技等公司股价更是创下历史新高。这轮行情的核心催化剂，普遍被认为是特斯拉即将实现量产的人形机器人。
根据特斯拉官方释放的最新信号，其备受期待的第三代人形机器人Optimus预计将于今年年中正式发布，并计划在7至8月间启动投产流程。特斯拉CEO埃隆·马斯克在一季度财报电话会议上重申，人形机器人有望成为特斯拉有史以来最具影响力的产品，其重要性甚至可能超越汽车业务，成为“人类文明史上最重要的产品之一”。为支撑这一宏伟目标，特斯拉规划了高达100万台的年产能蓝图，并宣布今年将投入超过250亿美元的资本支出，重点用于人工智能算力集群建设、专用芯片研发以及机器人工厂的筹备工作。
个股表现与业绩分化
从市场具体表现来看，机器人概念股涨势显著。华中数控以23.2%的月度涨幅领跑板块；盈峰环境5月上涨20.12%，其年初至今累计涨幅已高达122.07%；绿的谐波5月涨幅为17.34%，股价于5月8日盘中触及历史高点。拓普集团、三花智控等身处特斯拉供应链的核心企业，本月股价也录得了超过10%的涨幅。
然而，在板块整体情绪高涨的背景下，相关上市公司披露的一季度财务数据却呈现出明显分化。据统计，50家机器人产业链上市公司平均营收同比增长14.83%，平均归母净利润同比大幅增长61.16%。虽然其中有36家公司营收实现正增长、30家公司净利润为正增长，但仍有8家公司在第一季度出现亏损。具体来看，绿的谐波一季度营收同比强劲增长42.96%，净利润增速达到61.17%；震裕科技营收增长65.61%，净利润更是同比暴增286.75%。形成对比的是，华中数控、天智航-U、埃夫特-U等公司一季度净利润仍为亏损状态，而行业重要供应商三花智控，其一季度营收和净利润增速分别仅为1.36%和2.68%，增长相对平缓。
