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全链网:DeepSeek模型凸显国内先进制程产能扩张顺利推进,继续看好中芯及华虹

全链网:DeepSeek模型凸显国内先进制程产能扩张顺利推进,继续看好中芯及华虹

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2026-04-27

里昂报告:DeepSeek新模型发布,揭示国内先进制程扩张顺利,持续看好中芯与华虹

上周五,DeepSeek正式发布了V4-Pro及V4-flash模型的预览版。这事儿一出,市场立刻捕捉到了一个关键信号:国内先进制程的产能扩张,看来正按部就班地顺利推进。

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无独有偶,几乎在同一时间,国际芯片巨头德州仪器和英特尔也公布了业绩。它们的第一季度表现超出了市场预期,给出的第二季度指引也相当乐观。这两件事放在一起看,意味就深了。它清晰地指向一个趋势:模拟芯片的整体需求,正在走出低谷,步入复苏通道。

那么,需求回暖会带来什么连锁反应?一个很自然的推论是,如果这股强劲的需求能够持续下去,芯片涨价的趋势很可能将得到延续。这背后的驱动力,其实来自两个明确的“本土化”进程:一方面是国内AI大模型的开发热潮,对算力提出了海量需求;另一方面,则是AI芯片组本土化替代的加速。这两股力量拧成一股绳,共同为上游的芯片制造环节注入了确定性。

话说回来,产业链的景气度传导自有其规律。在这一轮由AI驱动的需求复苏中,谁会成为最主要的受益者?答案似乎已经浮出水面。行业共识是,本土的芯片代工厂将站在舞台中央。基于这一判断,里昂在报告中重申了对中芯国际和华虹半导体的“跑赢大市”评级,目标价分别设定为93.3港元和129.5港元。这背后的逻辑很清晰:当本土需求遇上本土供给能力的提升,其产生的协同效应,才是关键所在。

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来源:https://www.allfinanz.cn/GameFi/118045.html
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