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内存涨势持续,巨头抢单锁定产能致短缺成常态

内存涨势持续,巨头抢单锁定产能致短缺成常态

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2026-03-26

3月23日消息,据韩国媒体报道,三星正与谷歌、微软等科技巨头签订多年期内存长期合约,以锁定未来产能。

超大规模云厂商的HBM需求已远超基础设施扩张本身,谷歌TPU、微软Maia、Meta MTIA等自研ASIC芯片的推理部署,需要锁定稳定的高带宽内存供应。

据EBN引述,“若以此模式敲定,三星电子将获得长期需求能见度,加速产能扩张并避免过去因库存积压导致的价格暴跌。”

这意味着一方面,存储厂商将未来产能优先分配给利润更高的AI/HBM领域;另一方面,长期合约固定了现货价格水平,消费级DRAM的短缺缓解窗口被大幅推迟。

此前业界预估供应紧张将于2027年中缓和,但新合约机制下,这一预期已失效。

数据显示,2025年DDR5价格已较年初上涨超50%,而HBM3E的溢价更是达到标准DRAM的5-7倍。

三星、美光等厂商通过长约锁定需求,实质上将投资风险转嫁给下游,同时确保AI周期延续期间的利润最大化。

根据介绍,此类合约通常包含3-5年的固定采购承诺,价格挂钩现货指数但设置下限保护,对消费市场而言,这意味着未来新增产能绝大部分将流向AI领域,普通消费者的内存升级成本短期内难以下降。

内存涨价缺货停不下来!巨头狂撒币锁单:短缺恐成常态

来源:https://m.mydrivers.com/newsview/1110928.html
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