北美电力供应紧张,欧洲电网设备老化,中国变压器海外销售迎来井喷?7日,财联社记者走访多家业内上市公司获悉,近期海外变压器市场景气度攀升,但尚未达到"供不应求"的夸张程度。
财联社记者以投资者身份致电思源电气证券部,工作人员表示,公司海外业务保持稳健增长,其中中东、欧洲和南美市场增速尤为亮眼。伊戈尔证券部工作人员同样证实,2025年公司数据中心变压器相关订单增速迅猛,目前产能满载,但产品价格保持稳定。
兴业研究能源与电力设备行业高级研究员冯俊淇向财联社记者分析,受全球电网项目资本开支扩大及变压器供应链重构等因素影响,国内变压器上市公司在海外市场表现抢眼,海外业务增速较快的企业盈利水平更为可观。
财联社记者注意到,随着电力电子技术和半导体产业的蓬勃发展,固态变压器的应用日趋成熟。应用于数据中心的固态变压器正成为业内企业竞相布局的新赛道,特锐德、金盘科技、特变电工等企业已率先展开战略布局。
变压器需求持续旺盛
当前,中国变压器产品正在全球市场开疆拓土。2025年前11个月,中国变压器出口额飙升至439.95亿元,同比增长47%。
冯俊淇指出,欧洲电网改造、人工智能、新能源等新兴产业的协同发展,共同拉动了变压器需求的增长。
高盛2025年9月报告显示,欧洲大部分电网设施已持续运行40-50年。美银数据同样表明,美国31%的输电设备和46%的配电设施已超期服役。
人工智能等新兴产业的快速崛起进一步加剧了变压器需求。数据显示,ChatGPT大模型训练三天的耗电量,相当于3000辆特斯拉汽车累计行驶32万公里的能耗。而Meta新建的一座中型数据中心就需要配备上百台降压变压器。
此外,全球光伏、风电、水电等绿色发电站的快速建设,带动光储升压变市场规模迅速扩大。
现阶段,全球范围内正掀起电网投资热潮。据美国爱迪生电气协会(EEI)预测,未来五年美国电力行业计划投入超1.1万亿美元用于电网升级与扩建,2025年单年支出预计达2079亿美元,较2020年增长近50%。
多方需求共振下,全球变压器短缺已成必然趋势。国际能源署数据显示,2030年全球电网投资有望翻番至6000亿美元,电气设备需求持续旺盛。能源行业分析机构"联合市场"预测,2031年全球变压器市场规模将突破1030亿美元,较2024年的586亿美元实现直接翻倍。
