比特币现货ETF单日净流出9.38亿美元创纪录
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加密货币市场遭遇大幅抛售
在川普关税战的疑虑影响下,加密货币市场本周遭遇重挫。比特币价格在25日一度暴跌至8.7万美元,创下近期新低。市场剧烈波动之际,根据CoinGlass数据显示,11档比特币现货ETF在25日总计净流出9.379亿美元,创下史上最大单日净流出记录,同时也是连续第6个交易日出现资金外流现象。
主要ETF资金流出情况
具体来看各大ETF的资金流出表现:
- Fidelity的FBTC单日流出3.447亿美元,创下该ETF史上最大单日流出纪录
- 贝莱德的IBIT流出1.644亿美元,排名第二
- Bitwise的BITB流出8,830万美元,位列第三
灰度ETF及整体累计流出状况
灰度的两档比特币现货ETF表现同样不容乐观:
- GBTC流出6,610万美元
- BTCW流出8,580万美元
- 合计流出1.519亿美元
截至本月目前为止,这11档比特币现货ETF累计流出高达约24亿美元,仅有4个交易日出现资金净流入。
专家观点:传统金融对比特币的态度
ETFStore总裁Nate Geraci表示,他对传统金融(TradFi)对比特币和加密数字货币的厌恶程度感到惊讶。每次市场下跌时,这些人就开始大肆庆祝,但Geraci想提醒他们,不管跌幅有多大,比特币不会消失。
对冲基金获利了结令币市承压
业界专家此前已多次指出,大部分比特币现货ETF投资者实际上是对冲基金,主要目的是透过套利策略获利,而非长期持有比特币。
Arthur Hayes的市场预测
BitMEX创办人Arthur Hayes在24日预测,由于比特币现货ETF资金持续外流,比特币可能会跌至7万美元。他解释道,许多IBIT持有者是对冲基金,透过做多ETF、做空芝加哥商品交易所(CME)比特币期货,来获取比短期美债更高的套利收益。
套利策略对市场的影响
然而,当比特币下跌、导致基差套利收益缩水时,这些基金会平仓IBIT部位,同时回补CME期货空单,进一步影响市场价格。
Markus Thielen的中性策略分析
10x Research研究主管Markus Thielen在24日的研究报告中也指出,超过一半的比特币现货ETF投资者都是套利交易者。但他强调,这些交易本质上是采取市场中性的策略,因为他们在卖出实物ETF的同时,也会买入比特币期货,这实际上抵消了市场的方向性影响。
行情严重被总体经济影响
有专家表示,目前比特币价格走势与比特币现货ETF之间的关联性越来越强,且与美股大盘的走势紧密相关。这意味着,当美股等传统金融市场出现波动时,比特币及现货ETF也可能同步受到影响。
政策变化带来的市场风险
专家提醒,投资人应谨慎关注川普就任后面临的利率与关税政策变化。在川普实施更为激进的贸易政策之下,加上一连串经济数据疲软,令市场对比特币等风险性资产胃口大减,这可能引发避险需求,让加密数字货币市场进一步下杀。
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