近日有消息透露，全球AI芯片巨头英伟达正在酝酿一次重大的商业战略转型。摩根大通分析师在纬创第三季度财报会议上指出，英伟达计划从传统的AI芯片及组件供应商角色，转向直接提供完整的AI服务器系统解决方案，力图在AI服务器供应链中占据更为主导的地位。

长期以来，英伟达的AI服务器供应链依赖于多家合作伙伴的协同运作。富士康、广达和纬创等厂商承担了大部分的制造组装环节，而英伟达则专注于提供AI GPU、Bianca Port UPB等核心组件及主板设计。这种分工模式在行业内已形成稳定的生态系统。

不过，英伟达的新战略或将打破这一传统格局。分析师透露，英伟达正在向"直接供应"完整的Level-10（L10）系统转型。L10系统指的是已完成组装和测试的整机柜，而L11则涉及最终整机柜的系统集成。这一转变意味着英伟达将深度介入制造流程，从提供核心组件升级为提供近乎完整的系统解决方案。

这一战略的背后，是英伟达自推出"MGX架构"以来就埋下的伏笔。通过预定义和验证80%的系统模块，英伟达能够将部署时间从传统的9-12个月大幅缩短至仅需90天。这不仅将加速如Rubin/Rubin CPX等下一代架构的交付进度，还能显著提升供应链的整体效率。

对英伟达而言，销售完整系统不仅能带来更高的利润率，还有望进一步扩大其潜在市场总额。通过掌控更多环节，英伟达能够更好地优化产品性能和成本结构，从而在市场竞争中占据更有利的位置。

然而，这一转型对ODM/OEM合作伙伴的影响也备受关注。虽然合作伙伴的设计自由度可能有所减少，但标准化的生产流程有望提升量产速度和良品率。纬创方面表示，无论是英伟达还是其他客户，其生产流程并未受到太大影响，商业模式的变化对其整体运营影响有限。

尽管英伟达的新战略引发了行业广泛关注，但截至目前，该公司尚未正式确认这一转型计划。市场仍在等待英伟达的最新声明，以进一步了解其具体实施细节和可能带来的行业变革。