A股市场集体飘红，半导体板块领涨全场。主要股指全线攀升，上证综指收涨0.83%，深成指表现更为亮眼涨幅达1.8%，创业板指突破三年高位，科创50指数盘中逼近5%涨幅。两市超4400只个股上涨，芯片概念股集体爆发，诚邦股份、张江高科等逾20只个股强势涨停。

半导体板块资金抢筹现象显著，相关ETF交投火爆。国泰科创半导体ETF单日成交金额刷新纪录达19.87亿元；广发芯片设备ETF换手率飙升至122%，凸显市场对半导体设备的追捧热情。从基金持仓来看，江丰电子、杰华特等标的获得机构青睐，特别是江丰电子获得308只基金重仓配置，占比高达16.56%。

产业暖风频传，高盛将中芯国际H股目标价调升至83.5港元，看好本土晶圆代工厂受惠国产AI芯片需求增长。阿里巴巴在云栖大会公布新计划，拟追加云计算及AI基建投资，原定3800亿元的三年投资规模或将扩大。该公司CEO预计，阿里云数据中心能耗到2032年将实现十倍增长，算力需求呈现爆炸式上升。

券商研报普遍看好半导体设备材料领域行情。华夏基金分析认为，市场更趋理性选择确定性强的主线，国产替代带来的业绩兑现具备持续增长动力。全球半导体行业景气上行叠加资本开支扩张，板块估值修复空间可观。此前相对滞涨的半导体细分领域，近期迎来集中爆发。

行业周期特征鲜明，国内半导体产业历经2018年起步、2019-2024年上升期及2024年调整期后，正开启新一轮增长曲线。财通基金沈犁指出，下行周期是检验企业成色的关键时期，具有核心竞争力的厂商将在新周期中占据先机。在设计、封测、材料设备等细分赛道中，技术领先和市场开拓能力突出的企业值得重点跟踪。

港股同步上扬，中芯国际H股创历史新高，阿里巴巴放量收涨超9%。杰华特获得公募基金33%的持仓占比，京仪装备、华海清科等设备厂商亦获25%以上重仓配置。市场观点认为，AI军备竞赛正向硬件端延伸，服务器芯片、光模块等上游产业链需求有望维持高景气度。