山寨季何时到来？6 大建仓策略助你把握行情
本文由 CryptoAmsterdam 撰写，深潮TechFlow 编译
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最近，我一直在思考一个问题：山寨季何时才能真正到来？结合我个人的经验和对市场周期的观察，我认为山寨季已经离我们不远了。下面是我的一些分析：
市场周期的两个阶段
我将市场周期分为两个阶段：
- 阶段 1： 比特币价格上涨，但山寨币表现相对较弱，比特币的市场份额增加。
- 阶段 2： 比特币突破历史新高，资金开始涌入山寨币市场，山寨币迎来快速上涨。
下图可以更直观地展示这个规律：
目前，我认为我们已经进入了阶段 2，是时候开始关注山寨币了。
资金流动的规律
从 2023 年底开始，比特币触底反弹，并重新回到之前的价格区间，这标志着牛市的初期。在这个阶段，山寨币相对于比特币贬值，比特币的市场份额不断增加。
当比特币突破历史高点时，资金开始流入市值较大的山寨币。从 Total 3（前 100 名山寨币总市值减去比特币和以太坊）的图表来看，虽然目前主要是瑞波币等大市值币种在推动，但中小市值币种也在逐渐赶上。
最终，比特币和大市值币种的资金会逐步流入中小市值山寨币。随着市场情绪高涨，投资者会变得更加贪婪，并开始追逐中小市值山寨币。我预计“其他”中市值山寨币将迎来新高，真正的山寨季仍在前方。
比特币市场占比
每个周期都有类似的规律：当比特币价格突破前高并首次冲高时，其市场占比会开始下降。目前，比特币市场占比已经打破了一个持续超过 800 天的上升趋势。
以太坊走势分析
在每个周期中，以太坊在早期都会表现疲软（比特币上涨但仍低于前高），随后在比特币站稳前高上方时开始反弹。当前周期也不例外。预计更多资金将流入以太坊生态代币、链上实用型代币以及高风险代币。一旦 ETHBTC 真正进入上升趋势，这些代币的表现将更加亮眼。
ETHBTC 目前已经回踩并重新站上区间低点。2021 年未能突破阶段 4 的阻力位。这一轮周期中，我们是否能迎来阶段 5 的“超级上涨”？如果突破当前的下行趋势线，将结束一个长达 1100 天的熊市趋势。此外，今年也是以太坊 ETF 推出的重要年份，我认为市场对以太坊的潜力仍然低估。
你是否已经错过了机会？
在过去几个月，我们已经在 Total 3 市值低点时积累了山寨币。我认为现在入场还不算太晚，因为比特币仍然有上涨空间。
但是，你需要理解当前市场周期所处的阶段。正确的策略是在震荡或回调阶段分批建仓，并保持耐心，专注于更长时间框架的市场结构。
具体建议
下面是我的一些具体建议：
1. 坚持现货交易，避免杠杆
优先选择现货交易。许多人习惯使用杠杆，但这其实是一个陷阱。每次行情波动都让人觉得是“机会”，但实际上大多数时候并不是。你不需要急于操作。杠杆交易最终会让大多数人亏损甚至归零——不要让它毁了你的牛市收益。
坚持现货交易，这样你不会因为过度杠杆而无法持有仓位，甚至更糟，被强制平仓，错失市场机会。相信我，远离杠杆交易。
2. 不要追涨，专注回调
大多数人基于情绪交易，只在价格上涨时买入，因为这让他们感到“安全”。但市场不会直线上涨，即使是在牛市中也会有回调。
保持简单：不要让计划过于复杂。专注长时间框架：关注大趋势，而非短期波动。明确目标：我希望看到哪些市场信号？
山寨币观察列表
在分享我的山寨币观察列表之前，我想强调一个重要的观点：当前市场中，山寨币有望创下新高，并吸引来自比特币和主流币种的资金流入。
目前，“Others” 市值已经略高于区间中位线，并逐渐接近区间高位。需要注意的是，区间高位通常是一个强阻力区域，突破之前可能会有多次测试和回调。当市场表现强劲时，这一点往往容易被忽视。
回想比特币在突破区间高位之前的表现：它经历了多次回调和震荡才成功突破。即使回顾上一轮牛市周期，在山寨季刚开始时，“Others” 市值图表在突破区间高位之前，也曾出现过 30% 的大幅回调。
所以请记住以下几点：
- 在全面的山寨季到来之前，市场可能会经历较大的回调，甚至可能有数周的下跌行情。
- 慢慢分批建仓： 逐步增加仓位，不要一次性投入所有资金。
- 避免使用杠杆： 杠杆交易风险极高，可能导致被强制平仓。
- 在回调时买入： 专注于市场下跌时建仓，而不是在价格上涨时追涨。
保持耐心，遵循长期策略，你将更有可能在市场波动中获利。
1. SOL
SOL 是当前一个表现强劲的大市值币种，在本轮市场周期中展现出明显的优势——这是一个值得关注的选择。从市场周期的角度看，我预计 SOL 会突破当前的区间高位，并在价格进入“发现阶段”时有明显的上涨潜力。
目前可以考虑在现阶段分批建仓，但需要注意，当前价格处于区间高位阻力区域。如果一次性全仓买入，可能会难以承受未来可能出现的 10%-30% 的价格回调。因此，建议严格按照分批建仓的计划执行。
另外，建议使用现货交易，避免杠杆操作。以下是我的操作思路：
- 等待价格突破区间高位后，先小幅建仓。
- 如果价格持续上涨并稳定在高位，可以继续分批加仓。
- 如果价格回落至区间下方后再次突破，这是另一个加仓机会。
- 若价格回调至之前的震荡区间，也可以作为分批建仓的时机。
- 在价格回调后重新上涨，并打破短期的下跌趋势线时，也可以考虑加仓。
总之，要为各种可能的市场走势制定清晰的应对计划，并通过现货交易逐步建仓。
2. BLUR
BLUR 是一个比较特殊的币种。今年早些时候，它未能守住阶段 4 的区间低位，这可能是因为当时市场整体低迷。
如今，市场正在复苏。Opensea 可能会推出自己的代币，而 Magic Eden 的代币也将在下周上线。在这些利好事件的推动下，结合当前市场和图表的表现，BLUR 可能会重新受到市场的关注。
我的主要观察点是：当价格重新收复区间低位时（图表上的箭头标注），是否会出现建仓机会。如果市场再次下跌，你也可以在阶段 3 的区间低位尝试建仓。不过，对我来说，这个币种更适合短期交易，而不是长期持有。
3. MEME
Meme 主题的投资周期即使是普通投资者也有所耳闻。我很难想象，一个名为“MEME”的代币上线所有顶级交易所后，不会引起市场的广泛关注。
这个代币的价格结构非常完美，目前处于阶段 3。我会等待价格明确突破并收复关键位置后再入场。此外，这个代币还与一个大型 NFT 系列相关联。随着市场的复苏、激励计划的实施，以及 Opensea 代币的潜在推出，都可能为它带来进一步的上涨动力。
4. ORAI
ORAI 是一个元老级的 AI 代币。上周，它在短周期市场结构中成功收复了阶段 4，因此我再次买入了一些仓位。如果价格再次回调到这个区间，我会继续加仓。另外，我还设置了价格警报，当它在宏观区间低点上方形成突破时，这将成为一个新的入场信号。
5. TIA
自从 TIA 收复并重测区间低位后，我就一直持有它。目前，它正在尝试突破当前的价格结构。我认为，如果价格在灰色区域上方形成明确的突破，那么后续的回调将是一个很好的加仓机会。
