人形机器人市场迎爆发：亿元级订单频现

国内机器人市场迎来重大突破。优必选科技最新公告显示，公司成功斩获知名企业价值2.5亿元的具身智能人形机器人采购大单。此次合同主要涉及自主研发的Walker S2人形机器人产品及解决方案，该机型搭载创新性的自主热插拔换电系统。据悉，首批产品将在年内启动交付程序。

订单数据持续攀升

优必选销售数据显示，除新推出的天工行者系列外，Walker系列人形机器人已累计获得近4亿元订单。值得关注的是，天工行者作为今年3月优必选与北京人形机器人创新中心联合开发的全尺寸科研教育机器人，截至7月底在手订单已达百台，预计全年交付量将突破300台关口。

在最新财报沟通会上，优必选管理层透露，公司预计今年工业人形机器人交付量将超过500台，全年产能规划已提升至1000台规模。

行业订单捷报频传

行业数据显示，人形机器人商业化进程正在加速：

• 8月20日，天太机器人宣布与多家战略伙伴签署全球首个人形机器人万台采购协议
• 8月11日，智元机器人披露与富临精工达成数千万元合作，近百台远征A2-W即将进驻产线
• 7月份，智元与宇树科技联合中标中国移动1.24亿元人形机器人代工项目

最新统计显示，截至8月初，智元机器人今年已中标9个项目，宇树科技揽获68个订单，优必选则拿下16个项目，这些数据均已接近或超过去年全年水平。

产业发展新趋势

开源证券在6月研究报告中指出，2024年堪称人形机器人商业化元年，订单激增正倒逼产业提升产能规模，交付能力成为企业核心竞争力，供应链制约成为关键瓶颈。

华泰证券则提出不同观点，认为产业初期订单数量并非核心指标，关键是要建立正确的模型范式和数据闭环。中国制造业企业大规模布局有望推动硬件成本快速下降，真正的挑战在于AI大模型创新，只有实现智能泛化才能真正打开消费级市场。

据观察，头部企业正沿着两条路径推进：

• 加快部署视觉-语言-动作(VLA)大模型
• 在工业场景展开真实数据采集和模型训练

方正证券分析认为，当前订单结构已从教育科研扩展至工业制造、商业运营等领域，显示更多应用场景正在验证可行性。国金证券建议投资者重点关注新技术迭代和核心零部件，预计下半年供应链各环节定点将密集落地，包括但不限于：

• 触觉传感器
• 谐波减速器
• 高功率密度电机
• 新型材料peek及粉末冶金工艺