目录
- Token是什么？
- Token和Coin有什么区别？
- Token与Coin最大的区别在于：
- Token的类型
- Token代币安全性如何?
- 为什么投资Token代币？前景如何？
- 哪些Tokens值得投资？
- UNI
- MATIC
- APE
- 如何投资Tokens
- 方法1：现货交易
- 方法2：保证金交易
- Token交易步驟：
早期，加密货币的名称主要使用Coin，比如Bitcoin、Litecoin、Dogecoin，并没有使用Token，因此两者不会混淆。
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然而，随着以太坊的出现，Coin、Token混合使用，中文都翻译成为代币或加密货币，导致许多投资者分不清它们。接下来，我们将重点介绍Token是什么、Token的种类等等，并与Coin进行区分。
Token是什么？
Token，中文通常翻译为通行证、令牌、代币，是一种代表特定权益、凭证或其他形式的数字化资产，可以在对应的区块链进行交易、转移、兑换等。
Token基于其他公链发行，并没有自己的专属公链。 2015年，以太坊推出ERC-20代币标准，使得任何人都可以在上面发行自己的Token。截止当前，以太坊是Token发行量最大的公链。
Token和Coin有什么区别？
Token与Coin最大的区别在于：
Token没有自己的原生区块链，或最多只能以Layer-2、Layer-3的形式搭建在别的区块链之上，这也就导致Token的生态应用通常不如Coin，甚至无法搭建应用。
下面帮你一表看懂Token与Coin的不同！
Token | Coin | |
中文名称 | 通行证、令牌、代币 | 币、硬币 |
功能 | 支付、质押、投票 | 支付、质押 |
是否具有自己的原生区块链 | 否 | 是 |
区块链层级 | Layer-2、Layer-3 | Layer-1 |
常用发行方式 | 挖矿 | ICO、IDO、IEO等。 |
常见案例 | MATIC、SAND、COMP、LINK、UNI、MKR、AAVE |
【Token与Coin的不同之处，来源：Mitrade整理】
Token的类型
根据瑞士金融市场监督管理局（FINMA）的说法，Token可以分为三类：
Payment Tokens
支付型代币，主要目标是实现安全、高效、低费率支付，比较典型的案例是稳定币，比如USDT、USDC、DAI等等。
Utility Tokens
功能型代币，旨在为各种应用提供访问的通行证，主要是以太坊上面的ERC-20代币。
Asset Tokens
资产型代币，作为一种资产服务项目的发展，拥有该代币意味着是该项目的一员，可以享有代币的价值，有点类似股票。需要注意，币圈一般都不拥有该公司或项目所有权，甚至没有分红权。
理论上，Token可以分为三类，但是在现实中比较难，主要是因为一个Token可能同时拥有上述两种甚至三种属性。
Token代币安全性如何?
在解释了Token是什么之后，我们可以知道：Coin是公链的原生代币，而Token是在其基础之上额外发行的代币。从这个角度看，如果该条公链技术安全性比较好，对应的Token也会得到保障。目前，以太坊就是公认比较安全、性能比较好的公链，而新的公链缺乏考验，因此选择新公链发行Token要谨慎。
然而，相比原生硬币Coin，Token的安全可能略显不足，存在恶意增发、发行方跑路、团队技术不足、合约漏洞等多种风险。
为什么投资Token代币？前景如何？
投资Coin还是投资Token好呢？其实，两者紧密关联，而且各有优势。
如果把Coin看做公链型加密货币，那么Token可以简单理解为应用型加密货币；前者主要解决基础设施的问题，间接解决人们的生活需求，而后者主要是在其基础上开发提供各种应用或服务，直接解决人们的生活需求。可以看出，两者都很重要，缺一不可。
与Coin相比，Token的应用或服务的可拓展性更大，而且比较容易实现。一般来说，Coin的价值局限于搭建优化基础设施，一旦失败往往就别无选择，比如量子链（QTUM）、比原链（BTM）等等。而Token价值在提供各种不同服务或应用产品，假如其中一个不受市场青睐或者纯粹想推出新产品都可以，比如MakerDAO推出RWA业务。
另外，Token的波动性往往大于Coin，比如UNI、SNX、MKR币大于BTC、ETH，尤其在牛市更加明显，这就给短线投资者造就更多、更大的投资机会。当然， 波动大也意味着风险大。
哪些Tokens值得投资？
从上述可以看出，Tokens是一个统称，并不是某个代币的名称。如果不知道哪些是Tokens，可以简单理解为非公链型代币，包括DeFi、Layer-2、NFT等等，而每一个板块/概念又包含许多具体的代币。下面，将简单介绍3个比较知名的Tokens。
UNI
UNI是去中心化交易所Uniswap的原生代币。 2022年6月，UNI从峰值45美元跌至3.1美元，跌幅93%。至今，UNI美元跌破该位置，但是也没有大的突破，始终保持在3-9美元区间震荡。预计该区间就是大底，预计2023年还是以筑底行情为主，明年才有希望突破强阻力9美元。
【UNIUSD 数据源：Mitrade实时报价】
MATIC
MATIC是Layer-2区块链网络Polygon的原生代币。 2021年5月，MATIC联动市场下跌，从2.6美元跌至0.6美元，跌幅76%。此后，MATIC出现大反弹，2021年12月创新高2.9美元，形成典型的双顶结构。 2022年6月，MATIC虽然再次下跌至0.5美元，但是2023年2月反弹至1.5美元。可以看出，MATIC走势比较强，下跌时抗跌，上涨时幅度大于市场，比较适合短线投资。
【MATICUSD 数据源：Mitrade实时报价】
APE
APE是无聊猿系列NFT的治理币。 2022年3月，猿币APE达到历史最高值32美元之后，持续下跌至1美元，跌幅高达97%。实际上，APE在2023年6月首次跌破2.8美元，至今都没有像样的反弹，预估年底会有一波超跌反弹行情。
【APEUSD 数据源：Mitrade实时报价】
如何投资Tokens
类似Coins，Tokens的投资有两种方法：
方法1：现货交易
现货交易是一种以实际资产为对象的足额交易。举例来说，假如UNI当前价格3美元，A卖出一个UNI给B，那么A将获得B支付的3美元，而B将收到一个UNI并获得有所权。
但这里需要提醒大家注意，如果交易现货，需要防范相同名字的假币。比如，团队甲开发了一种名叫ABC的代币，非常值钱。团队乙看到这种情况，也立马发行一个同名的ABC代币，但是不值钱甚至都没上交易所，一旦买入很可能卖不出。因此，如果发行同名币，一定要先去官网或区块浏览器核实代币的合约地址。
【以太坊区块浏览器，来源：Etherscan】
方法2：保证金交易
除了现货交易，Token也可以透过保证金交易。这类交易大部分情况不涉及实际代币，因此不会有上面所提到的风险。
现货交易是一种全额交易，而保证金交易是一种非全额交易，只需使用一部分资产作为保证金。比如说使用10倍杠杆做多UNI，目前单价3美元，因此只花0.3美元即可购买1个UNI的头寸。注意，如果是差价合约和U本位合约交易，并不实际持有原生代币UNI。
上面已经提到，Token的波动通常会大于Coin，因此要注意控制仓位、杠杆大小，尤其是杠杆倍数最好不要超过10倍。对于BTC来说，目前一天波动10%的幅度越来越少，但是Token并不少，尤其是新出现的代币，因此要警惕爆仓风险。
不管是现货还是保证金交易，操作流程都差不多。接下来，将以UNI为例讲解具体的操作步骤。
Token交易步驟：
从上述可以看出，Tokens是一个统称，并不是某个代币的名称。如果不知道哪些是Tokens，可以简单理解为非公链型代币，包括DeFi、Layer-2、NFT代币（比如APE、SAND）等等。接下来，就以DeFi代币中的UNI为例讲解投资Tokens的操作步骤。
选择一个安全并且受权威机构监管的交易平台是我们投资Tokens一开始就需要考虑的，这里我们使用Mitrade平台详细讲解交易流程的步骤。
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