中国船舶与中国重工合并组建全球最大造船集团

8月7日最新消息，中国船舶工业股份有限公司（600150.SH，简称"中国船舶"）发布重磅公告，将以发行A股股票的方式吸收合并中国船舶重工股份有限公司（601989.SH，简称"中国重工"）。

作为中国船舶集团旗下核心军民品主业上市平台，中国船舶业务布局完整，覆盖造船、修船、海洋工程及机电设备等多个领域，旗下拥有江南造船、外高桥造船等国内顶尖造船企业。

中国重工则是国内舰船研发设计制造的龙头企业，主营业务包括五大板块：海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备以及战略新兴产业。两家公司同属2019年由原中船工业和中船重工重组而成的中国船舶集团旗下，在船舶制造、维修等领域存在明显的业务重叠和同业竞争问题。

为兑现中国船舶集团此前作出的"2026年6月30日前解决同业竞争"的承诺，中国船舶与中国重工自2024年9月起正式启动本次吸收合并工作。

根据公布的交易方案，中国船舶将通过发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。其中，中国船舶的换股价格确定为定价基准日前120个交易日股票交易均价37.84元/股，中国重工换股价格为5.05元/股，初始换股比例为1:0.1335。后因权益分派调整，最终换股比例确定为每1股中国重工股票可换得0.1339股中国船舶股票。本次交易总规模高达1151.50亿元，对双方而言均构成重大资产重组。

合并完成后，新公司的规模将实现质的飞跃。根据2024年度财务数据测算，合并后公司总资产将突破4000亿元大关，年度营业收入预计超过1300亿元。

在手订单方面，截至2024年底，中国船舶手持民品船舶订单322艘（合计2461.07万载重吨，价值2169.62亿元）；中国重工手持订单216艘（3030.97万载重吨，同比增长53.2%），各业务板块在手订单总金额达2337.68亿元。

通过此次整合，新公司将在资产规模、营业收入及手持订单数量等关键指标上全面超越国际同行，问鼎全球最大船舶上市公司宝座。