斐波那契回撤工具：了解其原理与应用
交易者们常常使用各种技术分析（TA）工具和指标来尝试预测未来的价格走势。这些工具包括完整的市场分析框架，如怀特科夫方法、艾略特波浪理论或道氏理论；也包括指标，如移动平均线、相对强弱指数（RSI）、随机RSI、布林带、Ichimoku云图、抛物线SAR或MACD等。
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斐波那契回撤工具是一个在股票、外汇和加密货币市场中被数千名交易者使用的流行指标。令人着迷的是，它基于700多年前发现的斐波那契数列。本文将介绍什么是斐波那契回撤工具，以及如何利用它在图表上找到重要水平线。
什么是斐波那契回撤？
斐波那契回撤（或称Fib回撤）是技术分析师和交易者用来尝试预测图表上感兴趣区域的工具。他们通过使用斐波那契比率作为百分比来实现这一点。Fib回撤工具来源于13世纪数学家列奥纳多·斐波那契发现的一系列数字，称为斐波那契数列。该序列中的某些数学关系创造了比率，然后这些比率被绘制到图表上。这些比率包括：
- 0%
- 23.6%
- 38.2%
- 61.8%
- 78.6%
- 100%
虽然技术上不属于斐波那契比率，但一些交易者也认为50%的水平具有某种意义，因为它代表了价格范围的中点。除了0-100%范围之外，交易者还可能使用其他斐波那契比率，如161.8%、261.8%或423.6%。
我们将讨论交易者如何使用这些百分比，但重点是这些水平可能与市场中的重要水平相关。当这些水平被绘制到价格图表上时，斐波那契水平可用于识别感兴趣的区域，如支撑位、阻力位、回撤区域、入场点、退出目标和止损水平。
如何计算斐波那契回撤
由于这些百分比在每个斐波那契回撤工具中都是相同的，你不需要手动计算任何东西。然而，获取这些比率的方法是从斐波那契数开始。
我们创建一个以零和一开始的数字序列，序列中的下一个数字是前面两个数字的和。如果我们无限期地继续下去，我们会得到一个被称为斐波那契数列的数字串。
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987... 等等。
这些数字当然不会直接绘制到价格图表上。但Fib回撤工具中使用的水平都是以某种方式从这些数字中衍生出来的。
除了最初的几个数字，如果你用一个数字除以它后面的数字，你总是会得到一个接近0.618的比率。例如，如果你用21除以34，你会得到0.6176。如果你用一个数字除以右边第二个数字，你会得到一个接近0.382的比率。例如，如果你用21除以55，你会得到0.3818。Fib回撤工具中的所有比率（除了50%）都基于某种涉及此方法的计算得出。
斐波那契数列与黄金比例
如前所述，斐波那契数列是由13世纪数学家列奥纳多·斐波那契发现的。黄金比例（0.618%或1.618%）是从这些数字中衍生出来的数学比率。那么，为什么这个数字如此重要呢？
黄金比例描述了宇宙中惊人的现象比例列表，可以在自然界中随处可见。从原子、星星、星系形成，到贝壳甚至蜜蜂，一切从最小到最大的尺度上都可能有这个比例的例子。
更重要的是，艺术家、工程师和设计师几个世纪以来一直使用这个比例来创造美观的构图。从金字塔到蒙娜丽莎再到Twitter标志，许多著名的艺术和设计作品在某种程度上都使用了黄金比例。事实证明，这个比例在金融市场中可能也有意义。
如何使用斐波那契回撤
现在我们了解了什么是斐波那契回撤工具以及它的工作原理，让我们考虑一下它在金融市场中的应用。
通常，该工具在两个重要价格点之间绘制，如高点和低点。这个范围然后被用作进一步分析的基础。通常，该工具用于映射范围内的水平，但它也可能提供范围外重要价格水平的见解。
通常，这个范围是根据基本趋势绘制的。因此，在上升趋势中，低点将是1（或100%），而高点将是0（0%）。通过在上升趋势上绘制Fib回撤线，交易者可以了解到如果市场开始回撤可能会测试的潜在支撑水平——这就是为什么称之为回撤的原因。
相反，在下降趋势中，低点将是0（0%），高点将是1（100%）。请注意价格处于下降趋势中。因此，在这种情况下，回撤指的是从底部（反弹）的移动。在这种情况下，斐波那契回撤工具可能提供关于如果市场开始上升可能的阻力水平的见解。
斐波那契水平告诉交易者什么
交易者可以使用斐波那契水平来确定潜在的入场区域、价格目标或止损点。这可能会因个人的设置、策略和交易风格而显著变化。
一些策略涉及在两个特定的斐波那契水平之间获利。例如，考虑一个上升趋势后面的回撤。在38.2%的回撤水平买入然后在23.6%的水平卖出可能是一个有趣的策略。当然，这高度依赖于个人的策略和许多其他技术因素。
斐波那契水平也经常与艾略特波浪理论结合使用，以寻找波浪结构与潜在感兴趣区域之间的相关性。这可以是一种强大的策略来预测特定市场结构中不同波浪的回撤程度。
与其他技术一样，斐波那契回撤工具在与其他技术分析指标结合使用时最为强大。单独可能不是买入或卖出的信号，但如果其他指标确认，可能会变成一个信号。因此，如果价格达到特定的斐波那契水平，它可能会反转，也可能不会。所以管理风险非常重要，同时也要考虑市场环境和其他因素。
斐波那契扩展
如前所述，斐波那契水平可以用来评估回撤或反弹区域（下面的动画中的数字1）。但除此之外，斐波那契序列还可以用作评估当前范围之外的潜在重要水平的方式。这些被称为扩展水平（见数字2）。
斐波那契扩展水平可能被视为潜在的交易目标。每个交易者可能选择不同的扩展水平作为目标（或多个目标）。第一个扩展水平是138.6%、150%和161.8%，其次是261.8%和423.6%。因此，斐波那契扩展水平可能指示下一个价格移动可能结束的区域。
结束语
斐波那契数字在自然界中随处可见，许多交易者认为它们在绘制金融市场图表时具有相关性。
然而，与所有技术指标一样，价格走势、图表形态和指标之间的关系并不是基于任何科学原理或物理定律。因此，斐波那契回撤工具的有用性可能与关注它的市场参与者的数量有关。所以，即使斐波那契回撤水平不一定与任何有形的东西相关，它们也可能作为一种工具来尝试预测感兴趣的区域。
