澳大利亚证券交易所上市首支比特币现货 ETF
6月20日，澳大利亚证券交易所（ASX）迎来了一个重要的里程碑——上市了首支比特币现货ETF。这只由美国资产管理公司VanEck发行的ETF，名为VanEck Bitcoin ETF，代码为VBTC。VanEck为此投入了约98.5万澳元（约合65.7万美元）的种子资金。首个交易日，这只ETF的交易量就达到了130万美元，显示出市场对其的强烈兴趣。
适合国内用的虚拟币交易所
ASX作为澳大利亚最大的证券交易所，占据了该国股票市场90%的份额。VBTC是美国市场上价值6.47亿美元的VanEck比特币ETF HODL的联接基金，已在澳大利亚证券投资委员会（ASIC）注册，并作为“注册的管理投资计划”受到监管。这标志着VanEck与澳大利亚监管机构长达三年多的协商终于有了成果。
提前批复打破预期 VBTC 加入竞争
原本预计ASX可能要到2024年底才批准首批现货比特币ETF，但VBTC的上市提前打破了这一预期。ASX的竞争对手澳大利亚CBOE早在2022年4月就推出了由Global X与21Shares合作发行的比特币现货ETF（EBTC），但EBTC并不直接持有比特币。今年6月，CBOE还推出了Monochrome Asset Management发行的比特币现货ETF（IBTC），Monochrome的CEO Jeff Yew表示IBTC是澳大利亚首个直接持有比特币的比特币现货ETF。截至6月18日，EBTC的资产管理规模（AUM）为1.06亿澳元，而截至6月19日，IBTC的单日AUM为54个BTC，约合536万澳元。
ASX的一位发言人表示，目前只有VanEck获得了在该交易所上市比特币ETF的批准，其他发行方的申请仍在进行中。总部位于悉尼的BetaShares Holdings Pty和另一家本地公司DigitalX也在排队等待上市。DigitalX的CEO Lisa Wade表示，该公司的现货比特币ETF申请进展顺利，并正在与ASX密切合作。她还提到，除了比特币，DigitalX有可能在ASX上推出以太坊ETF。她说：“以太坊非常受关注。我们只是在等待ASX和ASIC的支持。”
出现费率竞争，VBTC 首日交易量达 130 万美元
VanEck的产品披露声明显示，其年管理费率为0.59%。相比之下，Global X比特币ETF的管理费率为1.25%，但目前Global X已将其比特币ETF的费用降至0.59%，与VanEck的报价相同。美国上市的iShares比特币信托基金的收费为0.25%，显示出市场上的费率竞争正在加剧。
今年4月，总部位于布里斯班的Monochrome Asset Management取消了在ASX上市比特币ETF的待定申请，转而选择在CBOE上市，该ETF本月正式上市。VanEck的申请则经历了长达三年的过程，自2021年初以来，VanEck一直致力于将现货比特币ETF引入ASX，并于今年2月再次向ASX提交了申请。VanEck亚太区负责人Arian Neiron表示：“我们在黄金投资方面有着悠久而深厚的传统，因此价值储存投资深深植根于我们的基因。我们将比特币视为数字黄金的一种形式。”
早在2022年，澳大利亚CBOE就批准了资产管理公司Cosmos Asset Management推出的ETF。同年，总部位于加拿大的3iQ数字资产管理公司在澳大利亚推出了比特币现货ETF和以太坊现货ETF，即3iQCoinShares Bitcoin (BTC) Feeder ETF和3iQ CoinShares Ether Feeder ETF，这两个ETF都在澳大利亚注册，也是“联接基金”，分别为投资者提供了在多伦多证券交易所上市的3iQ CoinShares Bitcoin ETF和3iQ CoinShares Ether ETF的投资机会。这两只加拿大ETF的基础资产是由Gemini加密货币交易所冷存储的BTC和ETH。然而，由于需求不足，这些ETF在不到一年的时间内就退市了。
随着比特币和虚拟资产投资产品的日渐流行，有报道称，澳大利亚2.3万亿美元的退休金市场可能促进资金流入这些ETF产品。VanEck Australia的投资和资本市场副主管Jamie Hannah表示，该国约四分之一的养老金资产存放在自主管理的退休金计划中，这使得个人能够自行选择投资产品，这类人群很可能成为加密货币现货ETF基金的购买者。
对比其他市场，美国证券交易委员会于1月10日批准首批11只现货比特币ETF上市，截至6月18日，单日成交额达17亿美元。香港也于4月30日上市了比特币和以太坊的6支虚拟资产ETF，截至6月19日，香港3支比特币现货ETF的单日成交额为328万美元。尽管ASX首只比特币ETF首个交易日的交易量为130万美元，远低于美国首日10只ETF的总交易量45亿美元，但这表明澳大利亚对比特币ETF的兴趣正在激增，一种新趋势正在影响到更多的市场。
尽管市场规模存在差异，但VanEck对所发行ETF在澳大利亚的增长前景感到乐观，预计它将会有类似于美国现货比特币ETF的增长趋势。VanEck Australia的投资与资本市场副主管Jamie Hannah表示：“尽管澳大利亚市场比美国小得多，而且我们的大部分资金流入都是来自零售投资者而非机构投资者，但我们有可能会遵循类似的路径。”
